懿督率大军昼夜猛攻，然守将曹洪、臧霸深谙守御之道，依托以糯米灰浆浇铸的坚城（粘合牢固，抗震性强），辅以“霹雳车”抛掷猛火油罐，拼死抵抗。
蜀军连攻十余日，伤亡枕藉，城垣却岿然难撼。诸葛亮亲临阵前，抚摸着被火油熏黑的城砖，喟然长叹：“曹洪善守，此城非强攻可破。”
是夜，丞相大帐烛火通明。诸葛亮召姜维、马谡、马忠密议：“昔关云长水淹七军，威震华夏，然终因孤立无援而败。今陛下令吾独攻襄樊，何其难也！然天时或可借……”他手指舆图上蜿蜒的汉水，“可再效故智，然需速决！”
三日后，汉水之上忽现数百艘满载茅草、硝石的小舟，顺流而下，直逼樊城。了望，嗤之以鼻：
“诸葛村夫欲效火攻？可笑！连日大雨，城中水井充盈，何惧此雕虫小技！”
他未料此乃疑兵之计。子夜时分，蓄谋已久的蜀军骤然掘通姜维早已在上游秘密筑坝拦截的汉水故道！积蓄多日的滔天洪峰，如挣脱囚笼的怒龙，咆哮着直灌樊城！
洪水肆虐！本已被震天雷轰得根基不稳的城墙，在巨浪冲刷下多处轰然坍塌！城内顿成泽国，魏军士卒溺毙无数，粮草辎重尽没。曹洪、臧霸见大势已去，只得弃守已成水狱的樊城，仓惶退保汉水南岸的襄阳（守将为邓艾）。
诸葛亮立于樊城残垣，望见城中浮尸随波，百姓哀嚎，痛心疾首：“虽夺坚城，然累及无辜，吾之过也！”他急令水军全力搜救生还百姓，开仓赈济，数日后又命军士昼夜排涝清淤，尽力抚平创伤。
长江之畔，建业皇宫。孙权抚摸着由蜀地铁料打制的精良马铠，对侍立一旁的陆逊叹道：
“诸葛亮水淹樊城，其意昭然——欲诱朕北击合肥，分担其压力。然观曹魏开科举揽才、蜀汉谋夺襄樊锁钥，朕若卷入，岂非为他人作嫁？”
“陛下！襄樊若陷，蜀汉尽握大江上游，楼船顺流，建业危如累卵！”
“子布多虑！江陵有黄权、陈到重兵坐镇，我军但于武昌广布烽燧，楼船巡弋江防，坐观成败即可！”
忽有侍从急报：季汉使臣邓芝携百匹凉州骏马、千匹蜀锦求见！
“此乃诸葛孔明催战之饵！收下！再赠蜀军粮草十万石以示‘盟好’——然合肥之事，容朕三思！”
仅隔三日，魏使亦至，奉上粮草六万担、钱三万贯，力陈唇亡齿寒之理，邀吴共击荆州。孙权同样笑纳厚礼，满口应承。
“东吴陆逊密遣心腹传书，言孙权虽拒攻合肥，却允诺‘江陵粮马贸易如旧’。”诸葛亮览信，羽扇轻摇，冷笑如冰：“碧眼儿欲效卞庄刺虎，坐待汉魏两伤，其心可诛！”
襄樊战事胶着之际，江陵城暗流涌动。黄权纳陈到之策，于城南虚设营垒，内囤劣马病驹，散布“马厩空虚”之讯，意图诱东吴劫营。
“再请子龙将军于潼关故布疑阵，大张旗鼓，司马懿必不敢分兵南顾！”
潼关之上，曹爽、郭淮已知关前汉军乃偏师，诸葛亮远在襄樊，胆气渐壮。震天雷日夜轰鸣，搅得人心神不宁。爽召集众将：
“蜀军炮阵乃心腹大患！今夜偷开关门，袭其炮营，焚其器械，则潼关可安，大功可立！”
“太傅临行严令坚守，不得出战！”
夏侯尚亦忧：“赵云、魏延皆万人敌，不可轻觑！”
曹爽傲然道：“老匹夫何足道哉！郭淮、夏侯尚守关，吾与费耀、牛金亲率一千虎豹骑、四千并州突骑、五千精锐步卒夜袭！若破其炮阵，汝等率大军出关接应，或可乘胜收复长安！”
夏侯尚坚持先登楼了望。士卒高举火把极目远眺，奈何月黑风高，汉营火点稀疏，难辨虚实。
三更时分，潼关门悄启。曹爽、费耀率精锐潜行至汉军炮阵前，弓弩齐发，射翻哨塔哨兵，正欲搬开鹿角突入纵火——
“咚咚咚——！”
凄厉的战鼓陡然撕破夜空！汉营火把如星海骤亮！埋伏在炮车阵后的强弩手万箭齐发，两侧伏兵如潮水般杀出！
火光中，曹爽骇然见左翼“魏”字大旗（魏延）如狂飙突进，右翼“赵”字帅旗（赵云）似雪龙翻卷！惊惧之下，曹爽竟拨马先遁，急令费耀、牛金断后！
主将临阵脱逃，魏军士气骤溃！费耀、牛金勉力支撑，急举火号令关城抛石掩护，且战且退。赵云、魏延各率三千凉州铁骑、八千精锐步卒左右夹击，王平更率万余生力军自正面炮阵杀出！三面合围，魏军大乱。
退至距潼关千步时，魏军彻底崩溃，士卒自相践踏，死伤狼藉。夏侯尚虽命城头箭雨掩护，然为防汉军趁乱夺关，狠心下令紧闭城门！无数被遗弃关外的魏兵绝望背墙死战，力竭而亡或沦为俘虏。
混战中，费耀被赵云一枪挑落马下，牛金护着曹爽狼狈逃回。是役，魏军虎豹骑、并州突骑战死一千五百余，步兵阵亡三千（多为踩踏致死），被俘两千余，伤者不计其数。
汉军亦付出伤亡三千的代价。虽重创魏军，然夏侯尚守御有方，潼关依旧巍然。
汉军大营，得胜归来的魏延、